Acompanyament estratègic per preparar la companyia per a una operació corporativa.
Conseller independent per a empreses participades, mediació entre accionistes i suport al consell en els moments de major complexitat. Sense conflicte d'interessos, amb criteri d'inversor.
Per a qui és aquest servei?
- →Empresa participada que necessita un conseller independent amb criteri financer
- →Consell amb conflicte entre accionistes que requereix un mediador de confiança
- →Empresa familiar en procés de relleu generacional o entrada de capital extern
- →Companyia que necessita suport estratègic puntual sense contractar un CFO addicional
"Necessitàvem un assessor independent de confiança, no un consultor més. Algú amb criteri propi i sense agenda. Això és exactament el que va ser Dextra en el nostre procés."
L’assessorament corporatiu és la cara menys visible del treball d’una boutique de M&A, però és crític per a la generació de valor per als accionistes. Les decisions que es prenen al consell o per part de l’equip directiu, la gestió dels conflictes entre accionistes i la preparació de l’empresa per a una futura transacció són els factors que més influeixen en el valor que es materialitza quan arriba el moment d’una venda o una adquisició.
A Dextra aportem a aquest treball alguna cosa que pocs assessors poden oferir: l’experiència de qui ha estat — i és — al consell com a accionista i inversor. A través de Gemba Private Equity i Atalaya hem gestionat empreses industrials i hoteleres, hem pres decisions difícils en moments de tensió i hem preparat la desinversió de les nostres participades amb l’objectiu de generar el màxim valor possible. Això canvia radicalment la naturalesa de l’assessorament que podem oferir.
Els nostres clients en assessorament corporatiu són empreses que atravessen moments de complexitat que requereixen criteri sènior: relleus generacionals, conflictes entre accionistes, preparació per a una transacció o simplement la necessitat de tenir algú de confiança — amb experiència real, sense agenda — que acompanyi el consell o l’equip directiu en les decisions que més importen.
El procés, pas a pas.
Diagnosi de situació accionarial i govern
Analitzem l'estructura accionarial, els pactes de socis vigents, les relacions entre els distints socis i els punts de conflicte potencial o real.
Definició d'agenda estratègica
Juntament amb el consell o els accionistes principals, definim les prioritats estratègiques: creixement orgànic o inorgànic, desinversions, relleu de gestió, optimització financera o preparació per a una futura transacció.
Incorporació al consell o comitè assessor
Quan l'encàrrec ho requereix, ens incorporem formalment al consell d'administració o al comitè de seguiment com a conseller independent — amb veu i amb criteri, no com a observadors.
Acompanyament en decisions clau
Assessorem el consell en les decisions de major impacte: operacions corporatives, canvis de gestió, reestructuracions financeres, conflictes entre accionistes i esdeveniments societaris rellevants.
Revisió periòdica de KPIs i pactes
Fem seguiment del compliment dels pactes de socis, els covenants financers i els KPIs acordats. Identifiquem desviacions abans que es converteixin en conflictes.
Gestió d'esdeveniments societaris
Assessorem en ampliacions de capital, entrada de nous socis, sortides parcials, relleus generacionals i en la preparació de l'empresa per a una futura transacció de M&A.
El que ens fa diferents.
Criteri d'inversor, no de consultor
Com a gestors de Gemba i Atalaya, prenem posicions reals en empreses. El nostre assessorament corporatiu parteix de l'experiència de qui ha estat al consell com a accionista, no com a consultor de pas.
Accés directe als socis fundadors
El client tracta directament amb Stephan Koen i Iker Zabalza en cada reunió de consell, cada decisió crítica i cada moment de tensió. Sense delegació. Sense intermediaris.
Xarxa internacional CFA Worldwide
Per a empreses amb accionistes o filials en altres països, la nostra xarxa CFA Worldwide facilita la coordinació amb assessors locals en més de 30 països quan la situació corporativa té dimensió internacional.
Un consultor estratègic analitza i recomana. Un assessor corporatiu s'implica: assessora el consell, media, negocia i acompanya en els moments de major pressió. A Dextra aportem el criteri d'inversors que han gestionat les seves pròpies participades — no el d'analistes que presenten PowerPoints i se'n van.
Sí. Ens incorporem a consells d'administració com a assessors quan l'encàrrec ho requereix. La independència és real: no tenim interessos creuats amb cap accionista ni amb les entitats financeres de l'empresa.
Amb discreció, criteri propi i sense agenda. El nostre punt de partida és sempre l'interès de l'empresa — no el de cap accionista particular. Mediem entre posicions enfrontades identificant el terreny d'acord possible i evitant que les diferències personals bloquegin decisions empresarials que cal prendre.
Sí, i és una àrea on tenim experiència específica. El relleu generacional en una empresa familiar combina la complexitat tècnica (valoració, estructura accionarial, fiscalitat) amb la complexitat emocional (relacions familiars, expectatives no expressades, diferències de visió estratègica). Sabem navegar totes dues dimensions.
Un pacte de socis és l'acord privat entre accionistes que regula els drets i obligacions de cada part més enllà dels estatuts. Cal revisar-lo quan canvia l'estructura accionarial, quan entren nous socis, quan l'empresa canvia de mida o activitat, quan hi ha un relleu generacional o quan el pacte vigent ja no reflecteix la realitat de l'empresa.
Treballem amb un retainer mensual o trimestral que reflecteix la dedicació compromesa i la naturalesa continuada de l'encàrrec. En projectes amb component transaccional — preparació per a una venda, entrada d'un nou soci — combinem retainer amb un success fee lligat al resultat. Sempre acordem l'estructura abans de començar.
Següent pas
Parlem de
la teva operació?
Els socis fundadors responen directament. Sense intermediaris.