Ven la teva empresa al preu que mereix, en el moment que tries.
Gestionem el procés complet de venda — des de la valoració fins al closing — amb els socis fundadors al capdavant en cada pas i accés a compradors en més de 40 països.
Per a qui és aquest servei?
- →Propietari familiar que planeja retirar-se o requereix una ampliació de capital
- →Socis que necessiten donar sortida a un soci
- →Fons o empresa que desinverteix una participada de la seva cartera
- →Fundador que vol capitalitzar i mantenir rol operatiu després de la transacció
"Necessitava algú que hagués estat en la meva posició. No un banc d'inversió, sinó un soci que entengués el que significa vendre allò que has construït durant vint anys."
Vendre una empresa és una de les decisions professionals més importants que prendrà un empresari en la seva vida. Els socis de Dextra portem dècades assessorant propietaris i executius d’empreses del mid-market espanyol — empreses entre €10M i €150M de facturació — a través de processos de transacció que es gestionen amb rigor, confidencialitat i alineació amb els interessos dels nostres clients.
El nostre avantatge parteix d’una experiència que molt pocs assessors poden oferir: també som inversors. A través de Gemba Private Equity, Atalaya i inversions d’altra índole, gestionem inversions directes en empreses industrials i hoteleres. Això significa que quan ens asseiem a la taula de negociació com a assessors corporatius en processos de venda, entenem exactament què busca i què tem un comprador i venedor — i com usar aquest coneixement a favor del nostre client.
Treballem en un mercat on la confiança és l’actiu més valuós. Els nostres clients arriben per recomanació d’advocats, auditors i empresaris que ja han passat pel procés amb nosaltres. Tenim presència internacional a través de CFA Worldwide, que ens permet accedir a compradors industrials i fons en més de 40 països quan l’operació ho requereix. Cada mandat el porten directament els socis fundadors, de principi a fi.
El procés, pas a pas.
Diagnosi i valoració orientativa
Analitzem la companyia, la seva posició competitiva i apliquem metodologies estàndard (múltiples d'EBITDA, DCF) per establir un rang de valor realista abans de sortir al mercat.
Preparació de materials
Elaborem el teaser anònim i l'Information Memorandum — documents que descriuen la companyia de manera rigorosa i atractiva per al comprador adequat.
Estratègia de procés i selecció de compradors
Definim si el procés és ampli o selectiu, identifiquem l'univers de compradors potencials (industrials, fons, internacionals via CFA Worldwide) i establim el calendari de la transacció.
Màrqueting confidencial i approach a compradors i inversors
Primers contactes amb compradors, intercanvi d'informació (sota firma NDA), gestió de Q&As i reunions amb el management de la companyia
Recepció i anàlisi d'ofertes (NBO)
Rebem i comparem les Non-Binding Offers. Assessorem sobre quina oferta maximitza valor més enllà del preu: estructura, condicions, perfil del comprador i cultura.
Due diligence i negociació
Coordinem el data room, gestionem el Q&A amb el comprador seleccionat i negociem els termes del Share Purchase Agreement juntament amb els assessors legals.
Signatura i closing
Acompanyem la signatura del SPA (contracte de compravenda), el compliment de condicions precedents i el tancament efectiu de l'operació, inclosa l'entrega de fons.
Transició post-closing
Si l'operació inclou earn-out o període de permanència, assessorem el venedor durant la transició per protegir els seus interessos un cop tancada la venda.
El que ens fa diferents.
Skin in the game
Gestionem fons propis — Gemba (7 empreses industrials) i Atalaya (4 hotels). Sabem exactament el que se sent a l'altre costat de la taula de negociació.
100% execució sènior
Els socis fundadors Stephan Koen i Iker Zabalza estan presents en tot el procés, cada contacte, cada negociació i cada closing. Recolzats en el seu equip experimentat.
Xarxa CFA Worldwide
Som els representants de CFA Worldwide a Espanya. Accés a compradors industrials i fons en més de 30 països quan l'operació ho requereix.
Un procés ben estructurat dura entre 6 i 12 mesos des de l'inici fins al closing. Els factors que més influeixen són la fase de contactes inicials amb potencials compradors, la complexitat del negoci i la presa de decisions en seu del comprador. Els processos amb fons de PE tendeixen a ser més curts que els industrials per estar habituats a l'execució d'operacions corporatives.
Apliquem diverses metodologies de valoració d'empreses, com el Discounted Cash Flow, aplicació de múltiples d'empreses comparables cotitzades i múltiples de transaccions recents equivalents. El resultat és un rang de valor — no un número únic —, que sotmetem a anàlisi de sensibilitat i que usem per fixar expectatives realistes amb el venedor i negociar des d'una posició sòlida i argumentada.
Sí. Tots els contactes amb potencials compradors es realitzen sota acords de confidencialitat (NDA). El nom i la identitat de l'empresa només es revelen quan hi ha un interès real i qualificat. Clients, empleats i competidors no han de saber-se del procés.
L'estructura habitual combina un retainer mensual que cobreix uns costos mínims a més de donar-nos confiança en el compromís del client amb la transacció, amb un success fee variable sobre el preu final de la transacció. El success fee al mid-market espanyol oscil·la entre l'1,5% i el 4,5% de l'enterprise value, amb mínims establerts segons la mida de l'operació.
Com millor preparada estigui l'empresa, millor serà el resultat. Treballem amb el propietari en una fase prèvia per ordenar la informació financera i no financera, normalitzar l'EBITDA, documentar contractes clau i anticipar les preguntes que farà qualsevol comprador a la due diligence. Aquesta preparació pot durar entre 1 i 2 mesos.
Un procés ben dissenyat minimitza aquesta probabilitat. Si succeeix, analitzem les causes — preu, condicions, timing de mercat — i assessorem sobre si convé esperar, ajustar expectatives o explorar estructures alternatives com una venda parcial o entrada de capital de creixement.
Següent pas
Parlem de
la teva operació?
Els socis fundadors responen directament. Sense intermediaris.