Venda su empresa al precio que merece, en el momento que elija.
Gestionamos el proceso completo de venta — desde la valoración hasta el closing — con los socios fundadores al frente en cada paso y acceso a compradores en más de 40 países.
¿Para quién es este servicio?
- →Propietario familiar que planea retirarse o requiere de una ampliación de capital
- →Socios que necesitan dar salida a un socio
- →Fondo o empresa que desinvierte una participada de su cartera
- →Fundador que quiere capitalizar y mantener rol operativo tras la transacción
"Necesitaba a alguien que hubiera estado en mi posición. No un banco de inversión, sino un socio que entendiera lo que significa vender lo que has construido durante veinte años."
Vender una empresa es una de las decisiones profesionales más importantes que tomará un empresario en su vida. Los socios de Dextra llevamos décadas asesorando a propietarios y ejecutivos de empresas del mid-market español — empresas entre €10M y €150M de facturación — a través de procesos de transacción que se gestionan con rigor, confidencialidad y alineamiento con los intereses de nuestros clientes.
Nuestra ventaja parte de una experiencia que muy pocos asesores pueden ofrecer: somos también inversores. A través de Gemba Private Equity, Atalaya e inversiones de otra índole, gestionamos inversiones directas en empresas industriales y hoteleras. Eso significa que cuando nos sentamos en la mesa de negociación como asesores corporativos en procesos de venta, entendemos exactamente qué busca y qué teme un comprador y vendedor — y cómo usar ese conocimiento a favor de nuestro cliente.
Trabajamos en un mercado donde la confianza es el activo más valioso. Nuestros clientes llegan por recomendación de abogados, auditores y empresarios que ya han pasado por el proceso con nosotros. Tenemos presencia internacional a través de CFA Worldwide, lo que nos permite acceder a compradores industriales y fondos en más de 40 países cuando la operación lo requiere. Cada mandato lo llevan directamente los socios fundadores, de principio a fin.
El proceso, paso a paso.
Diagnóstico y valoración orientativa
Analizamos la compañía, su posición competitiva y aplicamos metodologías estándar (múltiplos de EBITDA, DCF) para establecer un rango de valor realista antes de salir al mercado.
Preparación de materiales
Elaboramos el teaser anónimo y el Information Memorandum — documentos que describen la compañía de forma rigurosa y atractiva para el comprador adecuado.
Estrategia de proceso y selección de compradores
Definimos si el proceso es amplio o selectivo, identificamos el universo de compradores potenciales (industriales, fondos, internacionales vía CFA Worldwide) y establecemos el calendario de la transacción.
Marketing confidencial y approach a compradores e inversores
Primeros contactos con compradores, intercambio de información (bajo firma NDA), gestión de Q&As y reuniones con el management de la compañía
Recepción y análisis de ofertas (NBO)
Recibimos y comparamos las Non-Binding Offers. Asesoramos sobre qué oferta maximiza valor más allá del precio: estructura, condiciones, perfil del comprador y cultura.
Due diligence y negociación
Coordinamos el data room, gestionamos el Q&A con el comprador seleccionado y negociamos los términos del Share Purchase Agreement junto a los asesores legales.
Firma y closing
Acompañamos la firma del SPA (contrato compraventa), el cumplimiento de condiciones precedentes y el cierre efectivo de la operación, incluida la entrega de fondos.
Transición post-closing
Si la operación incluye earn-out o período de permanencia, asesoramos al vendedor durante la transición para proteger sus intereses una vez cerrada la venta.
Lo que nos hace distintos.
Skin in the game
Gestionamos fondos propios — Gemba (7 empresas industriales) y Atalaya (4 hoteles). Sabemos exactamente qué se siente al otro lado de la mesa de negociación.
100% ejecución senior
Los socios fundadores Stephan Koen e Iker Zabalza están presentes en todos el proceso, cada contacto, cada negociación y cada closing. Apoyados en su equipo experimentado.
Red CFA Worldwide
Somos los representantes de CFA Worldwide en España. Acceso a compradores industriales y fondos en más de 30 países cuando la operación lo requiere.
Un proceso bien estructurado dura entre 6 y 12 meses desde el inicio hasta el closing. Los factores que más influyen son la fase de contactos iniciales con potenciales compradores, la complejidad del negocio y la toma de decisiones en sede del comprador. Los procesos con fondos de PE tienden a ser más cortos que los industriales por estar habituados a la ejecución de operaciones corporativas.
Aplicamos varias metodologías de valoración de empresas, como es el Discounted Cash Flow, aplicación de múltiplos de empresas comparables cotizadas y múltiplos de transacciones recientes equivalentes. El resultado es un rango de valor — no un número único —, que sometemos a análisis de sensibilidad y que usamos para fijar expectativas realistas con el vendedor y negociar desde una posición sólida y argumentada.
Sí. Todos los contactos con potenciales compradores se realizan bajo acuerdos de confidencialidad (NDA). El nombre y la identidad de la empresa solo se revelan cuando existe un interés real y cualificado. Clientes, empleados y competidores no tienen por qué enterarse del proceso.
La estructura habitual combina un retainer mensual que cubre unos costes mínimos además de que nos dan confianza en el compromiso del cliente con la transacción, con un success fee variable sobre el precio final de la transacción. El success fee en el mid-market español oscila entre el 1,5% y el 4,5% del enterprise value, con mínimos establecidos según el tamaño de la operación.
Cuanto mejor preparada esté la empresa, mejor será el resultado. Trabajamos con el propietario en una fase previa para ordenar la información financiera y no financiera, normalizar el EBITDA, documentar contratos clave y anticipar las preguntas que hará cualquier comprador en la due diligence. Esta preparación puede durar entre 1 y 2 meses.
Un proceso bien diseñado minimiza esta probabilidad. Si ocurre, analizamos las causas — precio, condiciones, timing de mercado — y asesoramos sobre si conviene esperar, ajustar expectativas o explorar estructuras alternativas como una venta parcial o entrada de capital de crecimiento.
Siguiente paso
¿Hablamos de
su operación?
Los socios fundadores responden directamente. Sin intermediarios.